本日是 618 后第一个生意业务日，阿里股票横盘，拼多多涨了 6% 到 87 块。而 12 年前，阿里 3 号员工，创业元老，淘宝第一任总裁，孙彤宇，被关照下课。
导致这一人事变更的缘由，通常被以为是 C2C 和 B2C 的门路题目。孙倾向于两块业务有更多区隔，而末了敲定的效果是混在一起，由 C2C 给 B2C 带量，并渐渐演化为天猫（其时还叫 " 商城 "）商家得到更多流量，而淘宝商家吃瘪。
举个简朴点的例子就是：
我们任意问一个平凡消耗者：" 假如让你把淘宝 app 卸载了，只用天猫 app，你乐意么？"，得到的答案大概率是否认的。
但究竟是——现在的淘宝 app，在大多数环境下，消耗者已很难见到淘宝商家的商品，无论是搜刮照旧保举，大部门好排名、好位置，大部门流量，只能见到天猫商家。
也就是说，对平凡消耗者而言，淘宝 app 在肯定水平上退化为了天猫 app。
现在的拼多多 打 淘宝，我以为，从本质上，就是淘宝 打 天猫，代价上下只是体现情势之一。
而从淘宝首任总裁卸任的孙彤宇，就是拼多多的天使投资人之一。
淘宝和天猫的区别，我个人以为，其焦点并不是是否颠末认证，是否有更好的品牌保障和物流体验。
在 2020 年的本日，技能本领、物流进步足以消化 C2C 初期早起的毛病，天猫替换淘宝的大部门来由已不复存在。
两者的根本区别照旧——是选择做一个流量相对公平、鼓励充实竞争、赢利有限的平台，照旧选择做一个流量强管控、强运营、赢利优先的平台。
固然，纯粹的 C2C，同一个尺度品万店其发、眼花缭乱也不全对。
假如说淘宝选择以 " 店 " 为粒度来作为区隔，天猫店 vs 淘宝店，那么拼多多则选择了以 " 品 " 为粒度，乃至是以 " 品 乘以 时间段 " 为粒度。
" 百亿补贴 "，被许多人以为是拼多多的天猫——保真、价廉。一个店的某个商品，在某个时间段内，被打上 " 百亿补贴 " 标签，得到流量倾斜。
这类做法让拼多多的流量被 " 百亿补贴 " 很轻量、小比例的所占有，搜刮也好、保举也罢，平凡商家只要积极冲销量，照旧有露头之日，雷同于初期早起的淘宝。
听说，孙其时提出的 B2C、C2C 区隔方案有 3 种：
1、完全差别的站点（淘宝不出天猫商品，想买天猫请到独立站点 /app）
2、同一站点，差别频道（雷同于拼多多搜刮后 " 筛选百亿补贴 " 的按钮）
3、混淆（现在的淘宝）
竞价排名 + 以 C2C 给 B2C 带量 + 交了佣金的优先（B2C 优先），让淘宝在 2010-2015 这段时间取得了经济效益上的巨大飞跃。
在阿里上市前几年，其营收、净利润、估值增速，很像这几年的字节，300 亿 ->500 亿 ->1000 亿 ->1600 亿上市。
电商市场的极高市占率 共同上极其乐成的变现方法，让阿里敏捷攀升到 top2 乃至 top1 霸主职位。
在孙彤宇下台后的 10 年时间里，他时常被以为是—— " 下得对 "，" 公司快速开展就得狠心让思绪跟不上的人下车 " 的典范案例。
而到了这两三年，技能进步带来了新变革：
流量去中央化，让 " 品 " 为粒度可以在交际网络快速分发，砍一刀。
物流快速进步，小商家的邮寄速率也很有保障，C2C 也很实时。
卖货买卖假造化，淘宝 / 微商 / 拼多多 / 直播等，都是流量入口，" 获取流量 / 订单 " 和 " 生产仓储发货 " 这两个过程的分工更加明白和专业化。这让 " 下单 " 动作愈来愈轻易离开单一的、把持的电商平台，也让各式各样的流量都更轻易转化为电商流量。
智能手机全民化，让 " 已占有绝对上风 " 的传统巨头变为 " 只覆盖了一部门用户 "，腾出巨大新增空间。
在这些新变革下，颠末螺旋上升后的 " 原教旨主义淘宝 2.0" 对 " 修正主义淘宝 " 睁开了剧烈打击。
而恰好颠末一个循环 12 年后的孙彤宇，作为天使投资人，看到拼多多站上千亿美元市值，而本身亲手孵化的淘宝处于亘古未有的逆境，会是什么心情。
老粉丝们应当会记得，客岁此时我做了两件事：1、去了趟义乌，感受到货源端流量格局的巨大变革 2、鼓励一名挚友在拼多多 20 块时入职。而我本身也开始增持拼多多股票，最大的一次加仓是一次季报后跌 20% 的深夜。这些故事都在微博上聊过，一年后转头来看做得蛮对。
固然，阿里的财报还会连续美丽，首要靠 "GMV 变营收 "，通过流量倾斜给自业务务，同样是卖 100 块的东西，营收从几块钱变为 100。
1 万亿刀 GMV vs 不到 1000 亿刀营收，在这个切换过程中，营收还会连续增进，但这更像是数字游戏。
3 年前，2017 年 Q1，阿里焦点电贸易务中的 "others"（首要是自营），只占总营收的 3%，云盘算占 5%，二者合计占 8%
3 年后，2020 年 Q1，这两个比例分别变为 22% 和 11%，合计已占 1/3。
信赖用不了多久，这两者相加会凌驾阿里营收的一半，以致泰半——愈来愈像亚马逊？
但不知市场是否会认这个逻辑，究竟在中国市场，重资产、低利润的互联网业务好像很难得到高估值。
而更紧张的照旧市场份额，假如 pdd 在 2020 年到达淘宝（除天猫）一半乃至更高的 gmv，2021 年看齐淘宝（除天猫），那阿里该怎么办？
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