汽车缺芯的另一面，蝴蝶效应下的长处博弈

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文 | 王新喜

汽车缺芯正在引发一场蝴蝶效应。

日前，由于芯片短缺，德国大众、美国福特以及日本丰田等汽车巨头都不得不绝产，多国车企的“芯片荒”连续伸张，导致游戏机、PC、手机的芯片产能也受到影响，跨行业争取芯片产能的局面正在渐渐显现。

汽车缺芯的蝴蝶效应

日前包罗英特尔、高通、美光和AMD等在内的一批美国芯片制造企业致信总统拜登，要求当局提供资金、资助半导体财产的发展。而拜登当局也已经亮相将动手办理“缺芯”题目。

不但汽车缺芯，手机也开始缺芯。此前苹果首席财政官卢卡·梅斯特里透暴露iPhone12系列遭碰到半导体零部件吃紧的题目，手机供需失衡的题目将连续数月。听说苹果为了包管正常生产，乃至将一些用于iPad的零件分配给了iPhone产线。

游戏大厂索尼也表明了新主机缺货缘故原由：AMD给Sony定制的SoC受到台积电产能的影响，无法一连大规模供货。

也就是说，随着汽车行业“爆”出的缺芯题目伸张，手机和游戏机都开始受到影响。

汽车缺芯的缘故原由很复杂，一个共识对芯片产能的预估不敷导致的，即汽车供应链提交给芯片厂商的需求预估大幅减小，导致芯片制造商砍掉了大量汽车制造商的产能，转而向手机、PC、游戏机等消耗电子范畴的芯片制造倾斜。

但随着汽车行业超出料想的规复需求，开始绕过供应商直接向半导体厂商增长订单，但是台积电、联华电子等芯片制造厂商表现其产能已经被发作的电子消耗需求占据，满负荷运转，这限定了代工厂担当新订单的本领，汽车行业新增的芯片订单需求只能被延后。

汽车整车厂的焦急可想而知，乃至在要求其为汽车芯片产能“加塞”，分别原有产能给汽车芯片，这反过来又导致原有PC、手机等消耗电子的芯片产能受到影响，导致了一场缺芯的蝴蝶效应。

芯片制造商的生产周期——从研发到认证的过程是漫长的，要跟上汽车市场的发展变革很难，好像全部厂商都没有找准节奏，要保持供需均衡太不轻易了。

但即便云云，我们好像也能发现源自汽车行业对芯片制造厂商的诉苦，由于即便是疫情下人们对手机、电脑与游戏的需求及增长，也不应对汽车厂商断供芯片，让它们的生产难以为继。也由于云云，美日欧的浩繁车企都在游说其当局寻求资助，哀求台积电等大厂脱手相助。

少数芯片大厂话语权提拔背后，是新一轮长处博弈

从这场缺芯潮中，我们会发现，拥有从IC计划、晶圆制造、封测以及芯片代工业务的企业包罗了AMD、飞思卡尔、英飞凌、意法半导体、英特尔、瑞萨、德州仪器、举世晶圆等大型半导体企业。

但环球芯片制造与代工险些就依靠亚洲的几个大厂。此中重要是三星与台积电，尤其是台积电的紧张性愈加凸显，险些是环球芯片财产不能绕过的焦点厂商。

以台积电为代表的几个芯片制造大厂的话语权正在极大提拔，少数几家企业占据了环球80%的市场份额，具备显着的不可替换性。

几家芯片制造大厂对环球半导体业务的掌控正在袒露环球芯片供应链的短板，不但仅是中国，从日本到美国都意识到了自主替换、独立更生本领的紧张性。

由于自主替换化的背后，一方面与芯片产能吃紧相干，一方面，大概还与芯片供应链与汽车厂商的长处博弈以及供应链厂商基于自身长处举行自我调解相干。

这背后也是芯片制造企业拥有更大的博弈主导权与话语权的效果。由于从现在来看，新能源汽车厂商一样平常是利用14纳米制程芯片，如特斯拉FSD芯片。

相对而言，台积电这种芯片制造企业正在尽力向5nm、3nm芯片突围，它做底子的新能源汽车以及传统燃油车汽车芯片（28纳米、48纳米制程芯片）的意愿都不算太高。

究竟，这些大厂在不停导入7nm、5nm等先辈制程，生产汽车半导体所需的45nm、28nm等成熟制程产线已在减少。假如要做，大概涨价的诉求更高。听说台积电等代工厂已表现可以担当扩大汽车芯片生产的需求，不外是要告竣最多15%的涨价幅度。

因此有业内人士就表现，相比市场上对产能预估不敷的判定，更大的大概性或在于车企和芯片制造企业对于芯片涨价的博弈上，相互都不肯妥协，从而导致芯片供应的进度受到了影响。

对于芯片代工厂来说，在有限的产能条件下，选择生产车用芯片照旧手机、电脑芯片，必要思量长处的最大化与投资回报率。

这背后的本质上，台积电等厂商已经把握更谎话语权，能选择生产什么、不生产什么。乃至芯片制造厂商有一点风水草动，环球供应链各个环节都将受到影响，而且台积电等大厂所沉淀的技能，在短时间内，其他厂商已很难追赶。

别的，对于三星、日月光、联电、台积电等厂商来说，手机、PC的芯片用量大，是大客户，汽车芯片的量不敷大，每每拿不到产能，产能缺紧，也只能优先包管大客户。

但是从另一个角度来看，实在在已往20年大部门时间里，环球性的芯片供应短缺时有发生，这是由于芯片行业需求的变化趋势常常令人捉摸不定，而芯片制造又有着非常长的交付周期。芯片的计划验证周期非常长，通常是一年左右，汽车相干芯片又必要符合严酷的安全规程，而芯片的生产财产链又非常长，涉及的环节与物料较多。

从未往复看，芯片制造商更为关注人工智能以及5G和物联网芯片，从车用芯片、电脑芯片的需求与产能都有大概因此被减弱。

争取芯片产能，长处博弈的背后需思量供应链的均衡

从现在来看，汽车行业与手机行业正在争取三星、台积电等少数几个大厂的芯片产能。有业内人士指出，最初的芯片缺货就源自于华为超额下单囤货挤压了圆晶长的产能，随着华为订单在客岁9月的交付，曾一度缓解了主芯片的供应告急局面。

在现在，由于汽车行业缺芯伸张，这导致手机行业的不安全感加深，包罗华米OV在内的手机、PC等大厂为了防止供应链的颠簸影响后续的产物发布，也在进一步囤积芯片超额下单。

有数据表现，2020年中国各类芯片入口额增至3800亿美元，而手机大厂囤积芯片则进一步导致汽车行业无芯可用。市场的双向焦急加剧了芯片的紧缺。

从当前芯片制造厂透暴露来的意向来看，由于手机、PC等范畴的芯片需求高涨，好像有点看不上汽车芯片订单市场的意味。一方面是汽车芯片不符合芯片升级的趋势与方向，汽车行业的需求多为较为低端的芯片。

但究竟上，汽车芯片市场的产能又很大，但现在中芯国际在汽车与工业芯片的贩卖占比不到20%，环球最大的圆晶代工厂台积电2020年的收入中只有3%是来自于汽车芯片市场，相对而言，台积电在智能手机、呆板学习、人工智能等范畴的芯片订单则创下了记载。

抵牾的地方在于，汽车厂商急迫必要芯片，而手机、PC厂商们基于将来的不确定性超额下单，相互之间自己也是一场长处博弈，都将压力传导到供应链，少数芯片制造大厂基于自身长处最大化诉求，又将其将来战略方向放在智能手机、人工智能、乃至5G物联网芯片等方向。

这也是为何大众日前炮轰供应商，表现由于供应商不信赖他们的车市猜测才导致了芯片危急，本质上是由于从长处博弈的角度来看，芯片制造商占据了更大的主导权。

但究竟上，即便从长处博弈的角度来看，台积电等大厂应该反过来关注汽车芯片的需求，究竟，汽车范畴的芯片利润固然大概临时无法与智能手机等范畴相比，但必要思量到将来新能源汽车对芯片的海量需求。

随着新能源汽车的遍及，主动驾驶、车机体系的芯片将渐渐成为汽车的焦点芯片，汽车微控制器（MCU）和传感器等芯片本领也将成为车企焦点竞争力的紧张方面，数据表现，新能源汽车范畴对芯片的采购将是燃油车的近一倍，此中仅功率器件数目增长就凌驾100%。将来汽车芯片的生产利润还存在巨大的想象空间。

而假如过于关注智能手机超额下单带来的利润需求有利有弊，短时间内它赚了大钱，但实在并倒霉于供应链的良性运转，由于等将来供应规复之后，厂商又会开始冒死砍单，这种供应节奏的颠簸每每会对供应链厂商的库存与现金流带来危急，20年前的思科曾经深受其害。

包管零星的小客户供应，得当压缩大客户的订单需求，实在是一种更为均衡与康健的计谋，如许就能确保多元化的结构与营收泉源，不至于由于少数几个大厂砍单或缺货而导致其自身的业务遭受巨大的颠簸。

不外无论怎样，面临缺芯困难，整个环球芯片业都有力有未逮之感。因此，那些等候芯片下锅的企业，在2021年的逆境大概还得连续放大。怎样办理这个题目，大概在当前的产能瓶颈之外，还必要从长处角度，处置惩罚好车企与芯片制造厂商之间的博弈均衡。

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