得不偿失：财经博主违法出售研报 赚了2万被罚52万

　　原标题：得不偿失！财经博主违法出售研报，赚了2万被罚52万

　　记者|马晓甜

　　费劲心机卖研报，未曾想一朝被罚，全部心血全落了空。

　　11月16日晚间，北京证监局官网发布了一则行政处罚决定书，处罚对象为北京知可行科技有限公司（以下简称北京知可行）及公司监事陈立锋、员工吕长顺，处罚缘故原由是当事人涉嫌非法谋划证券投资咨询业务。

　　案件要追溯到2017年，当年8月，兴业证券(8.830, 0.12, 1.38%)与浙江同花顺(140.950, 2.00, 1.44%)云软件有限公司签署了在同花顺旗下财经社区开展线上投顾业务互助的协议，兴业证券详细负责开展互助的为兴业证券杭州清泰街业务部。经同花顺工作职员陈某先容，吕长顺、陈立锋与兴业证券杭州清泰街业务部互助在同花顺旗下财经社区开展线上投顾业务，情势为付费订阅研究陈诉。

　　2017年9月27日，陈立锋现实控制的北京知可行与浙江同花顺网络科技有限公司签署了《同花顺平台知识服务协议》。

　　随后，吕长顺又在10月与北京知可行签署正式劳动条约，入职后吕长顺将其全部的同花顺平台“凯恩斯V”账户注册信息中的认证名变动为北京知可行。

　　2017年10月，为了入职兴业证券杭州清泰街业务部，陈立锋将北京知可行的法定代表人和司理由其本人变动为其夫妇吴某莉。陈立锋改任监事，公司仍由陈立锋现实控制。

　　2017年11月陈立锋与兴业证券杭州清泰街业务部签署劳动条约，北京知可行将“凯恩斯V”账户的备注信息变动为兴业证券投资顾问，并备注了兴业证券杭州清泰街业务部员工陈某丽的证书编号S019******0035。

　　通过这一系列“移花接木”的操纵，在2018年3月至2018年9月旗舰，北京知可行与兴业证券杭州清泰街业务部互助，通过“凯恩斯V”账户在同花顺旗下财经社区出售付费服务包，该付费服务包内容为一篇疫苗行业研究陈诉《重磅品种连续上市大发作，疫苗迎来新期间--疫苗行业的发展远景分析》（以下简称《疫苗远景分析》），贩卖单价为99元，署名为陈某丽及凯恩斯团队，该团队成员包罗陈立锋和吕长顺。

　　北京证监局查明，北京知可行、陈立锋及吕长顺均未取得证券投资咨询业务允许。《疫苗远景分析》由吕长顺和陈立锋通过公开渠道网络相干资料整理而成，陈某丽负责《疫苗远景分析》在兴业证券内部的考核流程。2018年3月22日至2018年9月3日，《疫苗远景分析》共售出238份，扣除相干费用后北京知可行银行账户共收到款子 22218元。

　　北京证监局判断，北京知可行上述举动违背了2005年《证券法》第一百二十二条关于“未经国务院证券监视管理机构答应，任何单元和个人不得谋划证券业务”规定，构成2005年《证券法》第一百九十七条所述的“未经答应，私自设立证券公司大概非法谋划证券业务”的举动。北京知可行现实控制人、监事陈立锋为直接负责的主管职员，吕长顺为其他直接责任职员。

　　不外，在辩论质料及听证过程中，当事人却提出，《疫苗远景分析》不是证券研究陈诉，该文作者为有证券投资咨询从业资格的兴业证券员工陈某丽，吕长顺和工陈立锋仅仅为陈某丽网络资料，且陈立锋已入职兴业证券清泰街业务部，以团队名义发布文章是得到兴业证券允许的一种工作举动，而且对峙以为所得到的收入属于正当的收入。

　　对此，北京证监局在复核后指出，《疫苗远景分析》既有对疫苗行业的研究分析又有对四家疫苗行业上市公司的评价，符合《发布证券研究陈诉暂行规定》第二条对于证券研究陈诉的界说。

　　根据该条文规定，发布研究陈诉是“证券投资咨询业务的一种根本情势，指证券公司、证券投资咨询机构对证券及证券相干产物的代价、市场走势大概相干影响因素举行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究陈诉，并向客户发布的举动。 证券研究陈诉重要包罗涉及证券及证券相干产物的代价分析陈诉、行业研究陈诉、投资计谋陈诉等。证券研究陈诉可以接纳书面大概电子文件情势”，

　　别的，证监局以为，北京知可行与其他机构互助发布由凯恩斯团队与他人共同署名的《疫苗远景分析》并收取费用的举动属于谋划证券业务，且北京知可行及凯恩斯团队成员陈立锋、吕长顺，均明知本身没有证券投资咨询业务资格。

　　终极，北京证监局决定，充公北京知可行违法所得22218元，并处以40万元罚款，对陈立锋给予告诫，并处以6万元罚款，对吕长顺给予告诫，并处以6万元罚款。

责任编辑：邓健